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图解巴菲特“帝国”:伯克希尔·哈撒韦是这样赚钱的

时间:2018-05-21 06:53来源: 作者:admin 点击: 2 次
图解巴菲特“帝国”:伯克希尔·哈撒韦是这样赚钱的 2018-05-1910:17来源:格隆汇巴菲特 原标题:图解巴菲特“帝国”:伯克希尔·哈撒韦是这样赚钱的作者:安安来源:财看见大多数人所了解的伯克希尔.哈撒韦公司只是一家专门做投资理财的公司,这为巴菲特创造了830亿美元的财富。然而很少人知道

图解巴菲特“帝国”:伯克希尔·哈撒韦是这样赚钱的

2018-05-19 10:17来源:格隆汇巴菲特

原标题:图解巴菲特“帝国”:伯克希尔·哈撒韦是这样赚钱的

作者:安安

来源:财看见

大多数人所了解的伯克希尔.哈撒韦公司只是一家专门做投资理财的公司,这为巴菲特创造了830亿美元的财富。然而很少人知道这家公司是怎么运作和赚钱的?

认真观察全球富豪榜上的富豪就会发现,大部分富豪的财富都源自其创办的公司。

2018福布斯排行榜榜首的杰夫-贝佐斯于1994年创办了亚马逊;排在第二位的比尔-盖茨创办了微软公司;排在第四位的西班牙首富奥特加创办了Zara;扎克伯格创办了Facebook;拉里-埃里森创办了甲骨文公司。

巴菲特在2018福布斯排行榜上位居第三,他也与上述几位顶级富豪一样,通过创办公司积累了自己的财富。通过控股伯克希尔.哈撒韦收购、出售或者投资了数百家公司。这些公司遍布各大行业,包括可口可乐这样的消费型公司,《华盛顿邮报》这样的国家型新闻媒体, GEICO这样的保险公司。

伯克希尔.哈撒韦公司的起源

虽然如今的伯克希尔.哈撒韦公司与巴菲特以及查理.芒格联系密切,但这家公司最早却可以追溯到1839年。

伯克希尔.哈撒韦公司最初是一家位于罗丹岛的纺织厂,到了1948年这家公司的员工已经达到了11000人,公司的营收达到了2950万美元(相当于今天的3亿美元左右)。

在20世纪50年代末,伯克希尔.哈撒韦公司股价开始下跌的时候,巴菲特看到了这家公司的价值,并通过机会大量买入这家公司的股票。到了1964年,巴菲特想退出这家公司,伯克希尔.哈撒韦公司的首席执行官Seabury Stanton想以每股11.37美元的价格收购巴菲特手中的股票,当时巴菲特购入伯克希尔.哈撒韦公司股票的价格还不到每股0.13美元。

伯克希尔.哈撒韦公司首席执行官给出的价格让巴菲特感到非常兴奋,他不仅没有卖出手中伯克希尔.哈撒韦公司的股票,反而大举继续买入。结果是他控股了这家公司,并解雇了首席执行官Seabury Stanton。

从此之后伯克希尔.哈撒韦公司就变成了巴菲特的公司,并开始创造历史,创造奇迹。

伯克希尔.哈撒韦52年市值涨了2.4万倍

在与市场长期的赛跑过程中,市场被巴菲特远远地甩在了身后。

想要知道巴菲特是怎么赚钱的,就需要弄清楚伯克希尔.哈撒韦公司不同业务的营收状况。通过对比伯克希尔.哈撒韦在不同行业的营收,我们可以清楚的看到这家公司是如何赚钱的。

伯克希尔.哈撒韦公司的投资组合

伯克希尔.哈撒韦公司的投资组合总体来讲可以结构为两大类:

1)拥有控股地位的股权;

2)用大量资金入股一家公司但没有控股地位

先看伯克希尔.哈撒韦所拥有的公司,伯克希尔.哈撒韦公司拥有众多知名的品牌,包括奶品皇后和金霸王电池等。

需要注意的一点是,伯克希尔.哈撒韦本部公司的工作人员只有26位。出现这种现象有两种原因,一是巴菲特认为他所控股和投资的公司在原来高管的管理下会运行的更好;二是这种去中心化的策略是他成功的关键所在。

再看伯克希尔.哈撒韦投资但没控股的公司。

伯克希尔.哈撒韦公司的投资组合基本上就是美国整体经济体的缩影:这个投资组合中有银行、航空公司、日常消费公司,甚至也有像苹果这样的高科技巨头公司。

值得一提的是,巴菲特并没有止步于此。伯克希尔.哈撒韦还拥有80家汽车经销商,美国第二大房产中介以及32家日报。

投资交易造就了如今的伯克希尔.哈撒韦帝国

如果巴菲特没有参与商业史上著名的几次交易,伯克希尔.哈撒韦公司根本不会有今天。

巴菲特参与的几项著名的交易:

1)投资ABC

巴菲特帮助Capital Cities融资收购ABC,在当时这是最大的一笔非石油行业的收购交易。最终合并后的Capital Cities和ABC被迪士尼吞并了。

2)文娱与体育节目电视网(ESPN)

在文娱与体育节目电视网成为美国家喻户晓的品牌之前,巴菲特就持有这家公司大量的股票。Capital Cities和ABC并购交易过程中,文娱与体育节目电视网也作为交易的一部分融合进去了。

3)亨氏

在2013年伯克希尔.哈撒韦和3G资本牵头收购了亨氏集团。这次收购让巴菲特获得了对HP Sauce、Lea & Perrins等品牌的控制权。

4)《华盛顿邮报》

在小时候,巴菲特送过报纸,但是在他的人生后半场,他却成了这家报纸的大股东。

5)美国航空公司

在投资美国航空公司亏损3.58亿美元之后,巴菲特对外宣称,购入美国航空公司优先股是他犯下的最大的一次错误。

6)吉利公司

巴菲特在上世纪80年代就开始买入吉利公司的股票,在巴菲特把所持的吉利公司的股票卖给宝洁公司之前,他的账面盈利达到了44亿美元。返回搜狐,查看更多

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